「10パーセントの法則」：次世代の勝者を選ぶ方法
過去10年間でApple、Microsoft、Alphabetなどのビッグテック株が素晴らしい成績を収める中、ますます多くの投資家が将来の株式市場の勝者を見つけようと躍起になっています。
今日の勝者背後の財務的な類似点を分析し、株式市場の将来の勝者を特定するための手法を開発するため、ゴールドマン・サックスは次世代の大型株を特定しました。
最近、ゴールドマン・サックスはS&P 500指数の「10パーセントの法則」を強調し、ビジネスサイクルのすべての段階で成長できる成長株を選びました。この法則は、売上成長が10％以上に焦点を当てています。
過去2年間の売上が少なくとも年率10％成長し、今年と次の2年間で少なくとも年率10％成長すると予想されるS&P 500の株を選択します。
現在、この基準を満たすS&P 500の株は20銘柄あり、すべてが良好です。
これらの7つのビッグテック株は、2013年から2019年までの年間売上成長率が15％でしたが、S&P 500はわずか4％でした。2022年を除くと、これらの株は2019年以来、毎年全体の指数よりも売上で急速に成長しています。
ウォールストリートはこれらのビッグテック株の売上成長率を2025年までに年間11％増加させると予想していますが、S&P 500はわずか4％の成長しか予測していません。
過去10年間、この基準を満たす株はS&P 500指数を上回っていますが、10％以上の利益成長を一貫して達成してきた株も同様にS&P 500を上回っています。特に2022年以降、投資家は「無条件の成長」から「持続可能な利益成長」に焦点を移しており、10％の法則がより重要になっています。
ゴールドマン・サックスはS&P 500の中からこの基準を満たす18銘柄を選択しましたが、10％の売上成長と10％の利益成長の両方の基準を満たす銘柄はわずか8銘柄だけでした。
以下は、ゴールドマン・サックスの「10％の法則」基準を両方のS&P 500の売上と利益に適合する8つの株です。
サービスナウ (NOW)
時価総額：1148億ドル
ペイコムソフトウェア (PAYC)
時価総額：184億ドル
インスレット (PODD)
時価総額：200億ドル
フォーティネット (FTNT)
時価総額：580億ドル
インチュイット (INTU)
時価総額：1275億ドル
ケイデンスデザインシステムズ (CDNS)
時価総額：644億ドル
アプティブ (APTV)
時価総額：292億ドル
参考：
