アメ株クラブ

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米国株・アメリカ株投資に役立つ情報を共有していくブログです。たった1人の方でも何かしら役立つ情報やインサイトが得られれば幸いです。

米国株に投資するなら、知っておくべき英語

TTM(Trailing Twelve Month)  直近12か月

MRQ(Most Recent Quarter) 直近の分岐

 

Market Cap時価総額) 株価 × 総発行株数

企業のボリュームを把握

 

 

Beta Ratio ベター値

市場が1%と変動する時、どれだけ変動するか

市場平均と同じで1.0で大きくなれば値動きが激しいという指標

1.3以上だと長期投資には注意すること

 

EPS(EarningPerShare、1株あたり利益)

= Earnings / 発行株数

= Net Income / 発行株(普通株

1株あたりいくら稼いでいるか

 

PER、P/E、PE Rartio(株価収益率)

 = Price to Earnings

= 株価 / EPS(1株あたり利益)

= Market Cap(時価総額) / Net Income(純利益)

現在の純利益を何年間支払えばその会社が買えるか

(元とるには何年かかるか)

PERが高ければ株価は割高、PERが低ければ株価は割安と判断される。 

S&P500の平均 30.16

NASDAQ平均 27.58

 

Enterprise Value

= Market Cap(時価総額) + Debt(負債)- Cash(現金)

M&Aする際の価格を判断するときに使うが、

あまり使わない。 

 

Trailing P/E

過去12か月間のEarning結果と株価の比較

Forward P/E

未来12か月のEarning予測値と株価の比較

 

Trailing(過去), Forward(未来) P/E 比較

過去PER > 未来PER 

⇒Earningが増えると予想

PERが低くなれば収益が上がると読み取る 

 

PEG Ratio(Price/Earing to Growth Ratio) ★

= PE / Growth(Earning Growth) ⇒一般企業

= PE / Growth(Revenue Growth) ⇒成長企業

株価のプレミアムの妥当性チェック

S&P 500 平均 PEG = 1.8

NASDAQ平均 PEG = 2.74

 

PSR, PS Ratio(Price/Sales, TTM) ★

= 時価総額 / 年間売上

時価総額が年間売上に対してどれだけ上がったか

S&P 500 平均PSR = 2.49

NASDAQ 平均PSR = 4.47

 

Price/Book Ratio(PBR) 

= 時価総額 / 帳簿価額(資産-負債)

= Market Cap/Book Value(Asset-Liabilty)

= 時価総額/ 株主資本

= Market Cap/Shareholders Equity

その企業に1株当たり純資産の何倍の値段が付けられている

 

Profit Margin, Net Margin(純利益率) ★

= Net Income(純利益) / Revenue(売上)

インデックス平均より高ければ良い企業

S&P 500 平均 Profit Margin = 7.58%

NASDAQ平均 Profit Margin = 16.21%

 ex)facebookは30%以上

  

Operating Margin(営業利益率)

= Oper Income(営業利益)/ Revenue(売上)

S&P500平均 Oper Margin = 13.18%

NASDAQ平均 Oper Margin = 19.02%

 

ROA,Return on AssetsROA総資産利益率

= Net Income(純利益) / Assets(総資産)

S&P500平均 Return on Assets = 1.59%

NASDAQ平均 Return on Assets = 5.67%

ROE, Return on Equity(自己資本利益率) ★

= Net Income(純利益) / StockHolder's Equity(株主資本)

= Net Income(純利益) / (Assets(総資産) - Liabilties(負債))

S&P500平均 ROE = 7.86%

NASDAQ平均 ROE = 14.41%

 

D/E Ratio , Total Debt / Equity(負債比率) ★

= Total Liabilities / Net Worth

資本に対する負債比率 1.0以下が望ましい

NASDAQ平均 = 0.68

  

Current Ratio流動比率) ★

= Curr Assets(流動資産)/ Curr Liabities(流動負債)

1年以内に返す負債に対する現金化可能な資産の比率

高い場合:R&D、M&A、新規ビジネスへ投資

1.0より高いのが望ましい

NASDAQ平均 = 1.11

 

Shares(発行株)

- Shares Outstanding : 総発行株数

- Float :一般の人が取引できる株数

  

Short Ratio(Days to Cover Ratio)空売り比率)

= Num of Shares Sold Short(売残株数) / Avg Daily Vol(1日出来高

Short Ratio 増 : 株価下落の可能性が大きい

 

Short of Float

= Num of Shares Sold Short / Float

= (売残株数) / (一般株数)

10%以上で空売り率が高い